«Эксперт РА» отозвало рейтинг кредитоспособности АКБ «Держава» без подтверждения и повысили рейтинг Банку ДОМ.РФ до уровня ruA. Решение обусловлено истечением срока действия рейтинга банка и отсутствием у агентства достаточной информации для применения методологии присвоения рейтингов кредитоспособности банкам. Ранее у банка действовал рейтинг ruBB+ со стабильным прогнозом. Помимо этого, агентство повысило рейтинг кредитоспособности Банку «ДОМ.РФ» до уровня ruA.
АКБ «Держава» ПАО (Москва, номер лицензии – 2738) – небольшой по размеру активов моноофисный банк, специализирующийся на выдаче банковских гарантий, ломбардном кредитовании физлиц под залог недвижимости и операциях с ценными бумагами. На 01.10.2019 размер активов банка по РСБУ составил 23,2 млрд руб., величина собственных средств – 6,6 млрд руб., прибыль после налогообложения за 9 месяцев 2019 года – 951,7 млн руб.
Пересмотр рейтинга АО «ДОМ.РФ» обусловлен значительным ростом капитализации банка и повышением его значимости для АО «ДОМ.РФ». Рейтинг банка характеризуется приемлемыми оценками рыночных позиций, высоким уровнем достаточности капитала при невысокой рентабельности деятельности, консервативной оценкой корпоративного управления, а также адекватной позицией по ликвидности и низким качеством активов. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокий уровень финансовой и административной поддержки банка со стороны основного акционера.
Приемлемая оценка рыночных позиций обусловлена продолжающимся процессом трансформации бизнес-модели банка: оптимизацией офисной сети, операционных расходов, структуры баланса и интеграции бизнес-процессов банка с материнской структурой. Увеличение активов банка в 2019 году в большей степени обусловлено наращиванием ипотечного кредитования и присоединением дочернего АО «Социнвестбанк», а также в меньшей степени финансированием компаний-застройщиков с использованием механизма эскроу-счетов. Отмечается приемлемая диверсификации доходов банка по источникам (значение индекса Херфиндаля-Хиршмана, рассчитанного по доходам, составило 0,206 за период с 01.10.2018 по 01.10.2019). Также в долгосрочной перспективе агентство ожидает существенного укрепления конкурентных позиций банка, вследствие его дальнейшего развития в составе Единого института развития в жилищной сфере.
В течение 9 месяцев 2019 года банк был докапитализирован со стороны АО «ДОМ.РФ» совокупно на 55 млрд руб., что позитивно отразилось как на значении нормативов достаточности капитала, так и на способности капитала банка к абсорбированию возможных убытков. В рамках анализа было учтено запланированное до конца 2019 года увеличение капитала в размере 24,1 млрд руб., которое позволит существенно нарастить активы в течение 2020 года, а также досрочно завершить действующий ПФО до конца 1 квартала 2020 года. Досрочное завершение ПФО банка будет сопровождаться созданием резервов по ряду проблемных активов и сокращением объемов непрофильных активов на балансе. Рентабельность деятельности банка оценивается как невысокая (RoA=1,2%; RoE=7,8% за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 по РСБУ). При этом отмечается постепенный рост чистой процентной маржи (2,8% за 2018 год; 4,6% за период с 01.10.2018 по 01.10.2019), который связан, с одной стороны, с увеличением доходных активов на балансе, а с другой – с сокращением объемов дорогих вкладов населения в рамках оптимизации сети региональных офисов и ростом средств на клиентских счетах юрлиц.
Кредитный портфель банка формирует около 64% активов, при этом порядка 90% приходится на розничный и корпоративный кредитные портфели, а оставшиеся 10% формируются преимущественно депозитами в Банке России. Качество корпоративного кредитного портфеля оценивается как низкое ввиду значительной доли ссуд категории stage 3 (61% на 01.07.2019), при этом необходимо отметить, что по данным активам создан 100% резерв по МСФО, а в соответствии с РСБУ резерв будет доведен до 100% после завершения ПФО. При этом отмечается, что существенная часть портфеля кредитов была сформирована на балансе банка до его санации ГК «АСВ», а также образовалась в связи с присоединением санируемых банков в рамках плана финансового оздоровления.
На 01.10.2019 покрытие привлеченных средств ликвидными активами оценивается как адекватное: доля LAT составляет 38% привлеченных средств. Агентство подчеркивает наличие существенного объема необремененных ценных бумаг, которые потенциально могут выступать источником дополнительной ликвидности для банка. Отмечается существенное сокращение доли вкладов физлиц в пассивах банка и более чем двукратный рост остатков на расчетных счетах юрлиц за аналогичный период, преимущественно от нескольких крупнейших связанных кредиторов и средств государственных структур.
Вместе с тем, по информации топ-менеджмента банка, на горизонте нескольких лет заложен значительный рост доходных активов по приоритетным направлениям деятельности и развитие соответствующей внутренней инфраструктуры банка.
АО «Банк «ДОМ.РФ» – крупный ипотечно-строительный банк с широкой федеральной сетью обслуживания (35-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.2019), единственным акционером которого является АО «ДОМ.РФ». Банк осуществляет свою деятельность с учетом новой редакции Плана финансового оздоровления (ПФО), рассчитанной до 2025 года. В настоящее время банк находится в процессе трансформации бизнес-модели в универсальный банк со специализацией на ипотечном кредитовании, проектном финансировании и комплексном банковском сопровождении компаний-застройщиков.
