Присвоение рейтинга обусловлено умеренным бизнес-профилем, сильной позицией по достаточности капитала, адекватным риск-профилем и адекватной позицией по фондированию и ликвидности. Сдерживающее влияние на оценку собственной кредитоспособности оказывает волатильность качества активов и показателей прибыли, обусловленная бизнес-моделью банка, а также значительная концентрация фондирования на средствах физических лиц. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность поддержки со стороны акционеров.
Оценка бизнес-профиля ХКФ Банка отражает его позиции в банковской системе России: по итогам 9 месяцев 2019 года банк занимал 25-е место по капиталу и 29-е — по активам среди российских банков. Бизнес банка сосредоточен в сегментах нецелевого необеспеченного потребительского кредитования, целевых кредитов на покупку товаров и услуг, кредитных карт. Банк занимает лидирующую позицию на российском рынке целевых кредитов на покупку товаров и услуг.
По итогам 2018 года индекс Херфиндаля — Хиршмана, используемый для оценки диверсификации операционного дохода, находился на уровне 0,58. Агентство также учитывает риски стратегической позиции банка, связанные с высокой подверженностью необеспеченного потребительского кредитования экономическим циклам.
Агенство оценивает достаточность капитала банка как сильную. На 01.07.2019 показатель достаточности основного капитала (Tier-1), рассчитанный согласно базельским стандартам, составлял 23,5%. В свою очередь, на 01.09.2019 показатель достаточности основного капитала банка по РСБУ (Н1.2) равнялся 11%. В ноябре 2019 года банк разместил на европейском рынке выпуск субординированных бессрочных еврооблигаций на сумму 200 млн долл. США. Эта сделка оказывает дополнительную поддержку достаточности капитала банка по российским и международным стандартам.
Сильная оценка достаточности капитала банка также поддерживается высокими показателями прибыльности. Бизнес-модель позволяет удерживать высокий уровень чистой процентной маржи (NIM) — среднее значение данного показателя за период с 2016 года по 2018 год составило 13,3%. При этом соотношение операционных расходов и доходов (CTI) за тот же период составило 48,8%.
Адекватная оценка риск-профиля отражает низкий уровень проблемной задолженности банка, а также специфику его бизнес-модели, основанной на высокорискованном беззалоговом кредитовании. Агентство оценивает качество системы управления рисками как адекватное.
Напомним, что ХКФ Банк является дочерней структурой холдинга Home Credit N.V., который также владеет и управляет банками в Китае, странах Юго-Восточной Азии, Индии, Чехии и Словакии.
Что такое «капитал банка» подробно,
объясняется в дистанционном курсе