Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» (бывший – «АПР-банк», Москва, лицензия № 2618, 90-е место по активам) до уровня ruВВ+ (умеренно низкий уровень кредитоспособности и финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в РФ). По рейтингу установлен стабильный прогноз. Повышение уровня рейтинга обусловлено, прежде всего, улучшением качества активов банка в результате реализации и погашения ряда проблемных ссуд при сохранении адекватного буфера по капиталу на фоне проводимых в 2019-2020 гг. финансовых вливаний со стороны акционеров банка.
Рейтинг кредитоспособности банка отражает адекватные позиции по ликвидности и капиталу, приемлемую оценку качества активов, а также консервативную оценку уровня корпоративного управления. Кроме того, агентством приняты во внимание неоднократные прецеденты оказания финансовой помощи банку со стороны крупнейшего акционера в течение последних нескольких лет (за период с 2016 по 2020 гг. финансовая помощь банку в форме капитальных вливаний и выкупа проблемных активов составила более 50 млрд рублей), что нашло отражение в соответствующем факторе поддержки.
АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» специализируется на корпоративном финансировании, обслуживании состоятельных физических лиц и операциях с ценными бумагами. Головной офис банка и 2 дополнительных офиса расположены в Москве, имеется филиал Красноярске. Бенефициарами банка являются:
- Михаил Прохоров, сокративший свою долю с 93,5% до 47,7924% в марте 2020 года в результате продажи 35,8% акций Татьяне Орловой;
- Татьяна Орлова, 35,8436%, дочь основателя Банка «Возрождения» – Дмитрия Орлова;
- Екатерина Игнатова (6,5%), супруга гендиректора госкорпорации «Ростех» Сергея Чемезова.
С середины 2015 года банк является санатором Таврического Банка (АО), с которым образует банковскую группу.
Банк имеет узкую клиентскую базу в сегменте кредитования ЮЛ и ФЛ (порядка 60 корпоративных и 43 розничных заемщиков). Вместе с тем, агентство отмечает снижение диверсификации бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,73 на 01.04.2020 против 0,39 годом ранее) вследствие существенного роста вложений в ценные бумаги и МБК при сокращении кредитного портфеля ЮЛ и ФЛ (почти в 2 раза, до 10 млрд руб.), в т.ч. в результате реализации прав требований третьим лицам.
В свою очередь, текущая структура активов обуславливает низкий уровень концентрации кредитных рисков на клиентах: крупные кредитные риски (без учета объектов c рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА») к нетто-активам составили порядка 10% на 01.04.2020. Концентрация активов на связанных с банком сторонах оценивается агентством как низкая (менее 5% от величины капитала на 01.04.2020).
На курсе «Банковский аналитик» мы учим мыслить комплексно, понимать суть работы банков и анализировать их финансовое состояние с учетом множества факторов.
Банк демонстрирует адекватные показатели достаточности собственных средств (на 01.04.2020 Н1.0=14%; Н1.2=12,2%), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение до 10,6% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов.
Показатели рентабельности на текущий момент оцениваются агентством как слабые ввиду убыточности деятельности в прошлых периодах (за 2019 год убыток составил 2,8 млрд рублей по отчетности РСБУ), что во многом обусловлено существенным досозданием резервов по проблемным кредитам и расходами по цессиям. При этом по итогам 1-го квартала 2020 года банк получил чистую прибыль в размере 534 млн рублей. Кроме того, агентство отмечает снижение уровня операционной эффективности деятельности банка в результате сокращения объема кредитного портфеля и, как следствие, получаемых банком процентных доходов.
Основу активов банка составляет портфель ценных бумаг (39% валовых активов на 01.04.2020), которые на треть обременены в рамках сделок РЕПО. Кредитное качество ценных бумаг на балансе банка оценивается агентством как высокое (на 01.04.2020 более 90% портфеля сформировано ценными бумагами эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).
Ссудный портфель банка формирует 15% валовых активов и представлен в основном кредитами корпоративным клиентам. Агентство отмечает, что за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 банком был переуступлен существенный объем проблемной задолженности (порядка 8,6 млрд рублей), что позволило существенно снизить уровень проблемных кредитов на балансе: на 01.04.2020 доля ссуд III-V категорий качества составила порядка 6% в портфеле кредитов ЮЛ и ФЛ против 28% на 01.04.2019, доля пролонгированных ссуд ЮЛ и ФЛ сократилась с 30% до 21%.
В структуре активов банка также присутсвуют средства, размещенные в кредитных организациях (порядка 32%, при этом 22% данных средств приходится на банки с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»), и в Банке России (4% валовых активов).
Адекватная ликвидная позиция определяется комфортным запасом балансовой ликвидности: на 01.04.2020 покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 21% и 61% соответственно. Ресурсная база банка характеризуется приемлемым уровнем диверсификации по источникам умеренно высокой концентрацией на крупнейших кредиторах при стабильности данных средств на долгосрочном временном горизонте.
Агентство по-прежнему отмечает высокую долю валютной составляющей в структуре ресурсной базы (на 01.04.2020 74% средств ФЛ и ИП и 73% средств ЮЛ представлено остатками на валютных счетах).
Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако давление на оценку оказывает исторически слабая результативность кредитной политики, а также убыточность деятельности.
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.
