С учетом возросшей поддержки со стороны акционера АКРА повысило кредитный рейтинг МОРСКОМУ БАНКу. При этом оценка кредитоспособности банка обусловлена слабой рыночной позицией, удовлетворительным уровнем достаточности капитала, слабым риск-профилем, а также адекватной позицией по ликвидности и фондированию. В то же время, Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности «РОСКОСМОСБАНКу» на уровне ruВВ (стабильный прогноз) и понизило рейтинг СКБ-банку до уровня ruВ+ (развивающийся прогноз).
В отношении МОРСКОГО БАНКа АКРА отмечает, что это небольшой по размеру активов московский банк, специализирующийся на обслуживании корпоративных клиентов, представляющих морскую и речную отрасли. По состоянию на 01.01.2019 Банк занимал 181-е место по величине собственного капитала.
Агентство отмечает, что в 2019 году МОРСКОЙ БАНК обновил стратегию, которая помимо работы с юридическими лицами предусматривает развитие транзакционного и цифрового направлений бизнеса. По мнению АКРА, последовательная и успешная реализация данной стратегии может позволить банку усилить позиции на рынке финансовых услуг. Банк отличает прозрачная структура собственности. Основной бенефициар — Сергей Генералов (99,84%), который также является является президентом ГК «Промышленные инвесторы».
АКРА оценивает достаточность капитала МОРСКОГО БАНКа как удовлетворительную. По состоянию на 01.01.2019 банк с запасом поддерживает нормативы достаточности капитала (Н1.1 и Н1.2=10,7%, Н1.0=12,6%) и способен выдержать прирост риска без нарушения норматива Н1.2 в диапазоне 300–500 б.п. При этом поддержку достаточности капитала оказала финансовая помощь со стороны собственника, включая безвозмездное финансирование (на 200 млн рублей в 2016–2017 годах), конвертацию субординированных кредитов (более чем на 1,3 млрд рублей), а также продажу непрофильных активов и проблемных кредитов.
С 2014 по 2018 год способность банка к генерации собственного капитала оставалась низкой. Коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанный по методике АКРА, отрицательный.
Операционная эффективность банка оценивается как умеренная. Усредненный за последние три года показатель отношения операционных расходов к операционным доходам (cost to income, CTI) составил 62,4%, а показатель чистой процентной маржи (net interest margin, NIM) за упомянутый период — 6,7%.
Общий объем кредитов, отнесенных АКРА к проблемным и потенциально проблемным, снизился до 15,0% (против 18,6% на 01.01.2018), в том числе доля NPL90+ — 4,7% (против 17,2% на 01.01.2018). Кредитное качество требований вне ссудного портфеля оценивается как удовлетворительное, однако АКРА обращает внимание на наличие на балансе банка существенного объема непрофильных активов в форме инвестиционной недвижимости (более 50% от основного капитала банка на 01.01.2019).
Банк способен выдержать значительный отток клиентских средств как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Диверсификация источников фондирования оценивается как приемлемая. АКРА отмечает, что в 2018 году Банк увеличил долю средств, привлеченных от юридических лиц, с 45% ресурсной базы на 01.01.2018 до 50,6% на 01.01.2019.
В отношении РОСКОСМОСБАНКа (ранее АО «ФОНДСЕРВИСБАНК»): Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности «РОСКОСМОСБАНКу» на уровне ruВВ. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Рейтинг банка обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, адекватным уровнем ликвидности, консервативной оценкой корпоративного управления и стратегического обеспечения, а также низким качеством активов и удовлетворительным запасом капитала, с учетом положений Плана Финансового оздоровления (ПФО), утвержденного Банком России. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокий уровень финансовой и административной поддержки банка со стороны материнских структур, что учтено в факторе поддержки.
Вследствие неэффективного управления и высокорискованной кредитной политики предыдущими собственниками банка с апреля 2015 года РОСКОСМОСБАНК проходит процедуру санации. Акционером банка и участником его санации является Государственная корпорация по космической деятельности «Роскосмос», средства которой на сумму 27 млрд руб. учтены в дополнительном капитале банка путем их конвертации в субординированный депозит.
АО «РОСКОСМОСБАНК» занимает 59-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.04.19, специализируется на корпоративном кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий ракетно-космической отрасли. Помимо головного офиса сеть присутствия банка насчитывает 3 филиала, 7 дополнительных офисов на территории России и города Байконур (Казахстан), как территории присутствия организаций космической отрасли. На 01.04.2019 размер активов банка по РСБУ составил 103,9 млрд рублей, величина собственных средств - 35,6 млрд рублей, прибыль после налогообложения за I квартал 2019 года – 235,5 млн рублей.
В рамках ПФО для РОСКОСМОСБАНК принята специализация на обслуживании структур, связанных с ГК «Роскосмос» (согласно МСФО за 2018 год, около 17% активов банка приходится на структуры Госкорпорации). Вместе с тем, фокус на обслуживании крупных корпоративных заемщиков в рамках выполнения целевых программ ГК «Роскосмос» является источником дополнительных возможностей по наращиванию качественной клиентской базы и достижению роли системного банка для ракетно-космической отрасли России и сопряженных с ней отраслей в будущем.
Достаточность капитала оценивается агентством как удовлетворительная, учитывая, что график формирования резервов в ПФО предусматривает соблюдение банком всех нормативов вплоть до завершения санации. С другой стороны, отмечается наличие значительного объема незарезервированных кредитных рисков, существенно превышающих капитал банка, как отражение слабых кредитных процедур и уровня управления банковскими рисками до санации. При этом у банка наблюдается ограниченная способность к генерации капитала, а портфель качественных и доходных активов РОСКОСМОСБАНК еще предстоит сформировать.
Низкое качество активов обусловлено высокой долей ссуд V категорий качества (66%) и просроченной задолженности (60%) в кредитном портфеле; кроме того, агентство отмечает невысокий уровень обеспеченности кредитного портфеля.
Адекватная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности (уровень покрытия привлеченных средств за исключением субординированных депозитов высоколиквидными активами составил 31%, покрытие ликвидными активами – 88%).
В отношении СКБ-банка: Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг СКБ-банку до уровня ruВ+. По рейтингу установлен развивающийся прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruВВ- со стабильным прогнозом. Понижение рейтинга связано с ухудшением оценки агентством позиции банка по капиталу на фоне роста объема непрофильных активов, а также ожидаемого создания резервов на возможные потери по проблемным активам. С другой стороны, принимаются во внимание планы акционеров по поддержанию капитала банка. Развивающийся прогноз отражает критичность своевременной реализации указанных мер для соответствия банка текущему рейтинговому классу.
ПАО «СКБ-банк» (г. Екатеринбург) – средний по размеру активов банк, специализирующийся на необеспеченном потребительском кредитовании, инвестициях в ценные бумаги, а также расчетно-кассовом обслуживании юрлиц. На 01.04.2019 банк занимал 62 место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА». На Размер нетто-активов банка по РСБУ составил 99,95 млрд рублей, величина собственных средств – 20,4 млрд рублей, прибыль после налогообложения за I квартал 2019 года составила 179 млн руб.
Крупнейший бенефициарный владелец банка, Д.А. Пумпянский, контролирует более 95% капитала банка и входит в состав Совета директоров.
Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена невысокими конкурентными позициями СКБ-банка на банковском рынке РФ на фоне адекватных позиций в основном регионе присутствия (на 01.04.2019 банк занимал 2 место по величине активов среди банков Свердловской области). Сеть присутствия банка рассматривается агентством как широкая: более 150 подразделений расположены на территории 8 федеральных округов РФ. К основным рискам бизнес-профиля агентство относит специализацию банка на необеспеченном потребительском кредитовании и значительную концентрацию клиентской базы в активах на связанных сторонах.
Слабая оценка достаточности капитала обусловлена низким запасом прочности базового капитала к реализации кредитных рисков. При этом агентство отмечает, что ожидаемое увеличение запаса основного капитала вследствие конвертации бессрочных субординированных займов в уставный капитал с высокой вероятностью не приведет к заметному усилению позиции по капиталу в связи с ожиданиями по существенному досозданию резервов по проблемным активам, а также значительной зависимостью справедливой стоимости непрофильных активов на балансе банка, объем которых в рассматриваемом периоде существенно увеличился, от экономической конъюнктуры.
Для банка характерна волатильность финансового результата (согласно отчетности по РСБУ, за период с 01.04.2018 по 01.04.2019 банком получена прибыль после налогообложения в размере около 1,2 млрд руб. (ROE балансового капитала составила около 10% против фактического убытка в 2 млрд руб. по итогам 2017-го; по МСФО за 2018 год прибыль группы составила 0,8 млрд руб.).
Слабая оценка качества активов отражает высокую долю проблемных ссуд (по РСБУ на 01.04.2019 доля ссуд III-V категорий качества — 29%; по данным формы 0409101, доля просроченной задолженности в розничном кредитном портфеле – 19%; доля просроченной задолженности в кредитном портфеле ЮЛ и ИП — 18%) при низком уровне обеспеченности кредитного портфеля. Также агентство отмечает рост объема вложений в долевые ценные бумаги и ЗПИФы, справедливая стоимость которых в значительной мере зависима от экономической конъюнктуры (с 4,3 млрд руб. до 10,0 млрд руб. за вычетом РВП, или с 21% до 49% капитала за период с 01.10.2018 по 01.04.2019).
Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности в сочетании с диверсифицированной по клиентам ресурсной базой (на 01.04.2019 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 10%). Кроме того, позитивно отмечается наличие доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности (объем возможного привлечения ликвидности под залог портфеля высоколиквидных ценных составляет свыше 10% привлеченных средств на 01.04.2019). В качестве сдерживающего фактора рассматривается повышенная зависимость ресурсной базы от средств населения (доля средств ФЛ и ИП составила около 58% в пассивах на 01.04.2019).
Агентство консервативно оценивает систему корпоративного управления банка в связи с ростом объема непрофильных активов, качество которых затруднительно оценить, а также по причине высокой концентрации кредитного риска на аффилированных структурах на групповой основе.
