Закредитованность граждан растет, но показатель соотношения кредитов (с учетом ипотеки) к доходам населения в России один из самых низких в мире, хотя по необеспеченным кредитам Россия находится на среднем уровне. Считается, что растущая долговая нагрузка при сохранении темпов роста несет риски для благосостояния граждан и повышает уязвимость банков. В частности, Министр экономического развития Максим Орешкин утверждает, что в IV квартале 2018 года треть выдаваемых кредитов была выдана людям, у которых платёж по этим кредитам превышает 60% ежемесячного дохода. С другой стороны, потребкредитование способствует росту потребления и ВВП, что, в целом, положительно влияет на экономику страны. Тем не менее, ЦБ РФ работает над усилением макропруденциальных мер для снижения привлекательности розничного кредитования для банков. В частности, к необеспеченным потребительским кредитам, которые будут предоставлены с 1 октября 2019 года, начнут применяться повышенные надбавки к коэффициентам риска, зависящие не только от полной стоимости кредита (ПСК), но и от показателя долговой нагрузки заемщика (ПДН).
Очевидно, что концентрация банков на развитии потребительского кредитования связана с более высокой рентабельностью данного сегмента, и банкам выгодно выдавать такие кредиты, в том числе увеличивать сейчас кредитование граждан, пока не вступили в силу нормы о повышенных надбавках к коэффициентам риска.
Банк России констатирует, что Россия находится в условиях умеренного роста кредитов, и долговая нагрузка частного сектора, измеряемая показателем «Долг/ВВП», пока остается относительно стабильной, но долговая нагрузка населения однозначно растет. Коэффициент обслуживания долга по потребительским кредитам увеличился за первую половину 2019 года с 8,3 до 8,8% (это отношение платежей по кредитам к располагаемым доходам всех домохозяйств, в том числе не имеющих кредиты), приблизившись к пиковым значениям 2014 года (9,3%). Для ограничения проциклических рисков, связанных с увеличением долговой нагрузки населения, Банк России как раз и использует надбавки к коэффициентам риска.
По состоянию на 1 августа 2019 года годовые темпы роста ссудной задолженности в сегменте необеспеченного потребительского кредитования снизились до 24,5% , но сохраняются высокими. В целях ограничения рисков, связанных с предоставлением ипотечных ссуд с первоначальным взносом от 10 до 20%, Банк России ещё с начала 2019 года повысил надбавки к коэффициентам риска по вновь выданным кредитам. Кредиты с небольшим первоначальным взносом характеризуются повышенным уровнем кредитного риска и долговой нагрузки на заемщика. На фоне повышения надбавок к коэффициентам риска банки в январе 2019 года увеличили разницу в ставках по кредитам с небольшим первоначальным взносом и прочим ипотечным кредитам. Это способствовало снижению доли кредитов с первоначальным взносом от 10 до 20% в выдачах II квартала 2019 года: доля таких кредитов составила 36,7% (для сравнения в I кв 2019 года доля была 40,9%, в IV кв 2018 года – 43,2%).
С 1 октября 2019 года в соответствии с изменениями, внесенными недавно в Указание № 4892-У, предусмотрено установление плавающих границ для диапазонов первоначального взноса по ипотечному кредиту и соотношения задолженности по кредиту к справедливой стоимости предмета залога. Изменения позволят более оперативно проводить макропруденциальную политику, устанавливая границы решением Совета директоров Банка России.
Продолжается процесс девалютизации корпоративного кредитного портфеля, в том числе из-за действия надбавок к коэффициентам риска по кредитам в иностранной валюте. По состоянию на 1 августа 2019 года задолженность в иностранной валюте по кредитному портфелю снизилась за 12 месяцев на 7,0% .
ЦБ РФ отмечает, что достаточность капитала кредитных организаций остается на приемлемом уровне. Наряду с ростом кредитной активности кредитные организации увеличивают размер собственных средств: капитал банков в целом по банковскому сектору увеличился с 9,9 трлн рублей на 1 июля 2018 года до 10,7 трлн рублей на 1 июля 2019 года. За 12 месяцев достаточность капитала кредитных организаций снизилась на 0,4 п.п., до 14,2% на 1 июля 2019 года. По универсальным банкам запас капитала за счет действия макропруденциальных надбавок к коэффициентам риска варьируется от 0,2 до 1,5 п.п., а по розничным банкам – от 2,1 до 3,6 процентного пункта.
Снижение для банков привлекательности потребкредитования может привести к ускорению роста корпоративного кредитования.
Напомним, что в июне ЦБ РФ опубликовал доклад «Ускоренный рост потребительских кредитов в структуре банковского кредитования: причины, риски и меры Банка России».
И в заключении немного статистики:
- с 2014 года долговая нагрузка граждан выросла в 1,5 раза
- самые крупные необеспеченные потребкредиты выдают в Москве (в среднем 422 тысячи рублей одному заемщику)
- среднему российскому заемщику, чтобы погасить все свои обязательства перед банком, потребуется почти 11 месячных зарплат (пять лет назад хватало семи)
- наиболее активно кредиты берут граждане с невысоким уровнем доходов, которые используют заемные средства в качестве доступного инструмента поддержания уровня жизни
- прирост задолженности составляет порядка 25% в год.
